El MACD

El MACD (Moving Average Convergence Divergence), que se puede traducir como Convergencia-divergencia de medias móviles, es un indicador que mediante el cruce la línea del indicador (MACD) y de su media móvil (SIGN) proporciona señales de compra o venta. El MACD se mueve alrededor de una línea central o línea cero, sin límites superior o inferior.

El macd comprende tres componentes en su representacion:

1.- El primer componente, MACD, es la diferencia entre dos promedios moviles simples de diferente longitud. Lo más común es la diferencia entre el promedio móvil de 12 periodos y el de 26 periodos. El primer promedio es un promedio rápido que es más sensible a los movimientos del precio en el corto plazo y el segundo es un promedio de mediano plazo. Estos valores se pueden cambiar, aunque lo habitual es utilizar como parámetros los promedios de 12 y 26 periodos. Su formula viene dada por:

MACD=PMS(12)-PMS(26), donde PMS es Promedio Móvil Simple.

2.- La Señal o SIGNAL, corresponde a la media móvil del MACD calculado anteriormente y se utiliza como señal para iniciar o cerrar una operación. El intervalo usado es de 9 periodos. Su formula es:

SIGN =PMS(9,MACD)

3.- El tercer componente es el Histograma, el cual corresponde a la diferencia entre el MACD y la Señal y sirve como indicador para iniciar o cerrar una posición. Su formula es:

Histograma= MACD-Señal

Como interpretar el MACD:

Cuando la línea MACD (roja) cruza hacia arriba la Señal (línea azul) se da una señal de compra.

Cuando la línea MACD (roja) cruza hacia abajo la Señal(línea azul) se da una señal de venta.

También se puede esperar a confirmar la señal cuando el MACD cruce la línea cero; sin embargo, esto puede ser muy tarde.

Cuando hay una divergencia entre el comportamiento del MACD y el comportamiento del precio.
Divergencia Negativa: el indicador alcanza máximos más bajos y el precio alcanza máximos más altos. Esto indica que la fuerza del movimiento del precio se está acabando. Un ejemplo de esto se ve en la grafica en los puntos señalados como A y B. En el punto B el precio alcanza su máximo, sin embargo el indicador MACD presenta un máximo local más bajo que en el punto A. Esto da una señal de venta, que se ve reflejada en una caída del precio de la acción.
Divergencia Positiva: el indicador alcanza mínimos más altos y el precio alcanza mínimos más bajos. La explicación es análoga a la presentada en el caso de la divergencia negativa; en este caso se da una señal de compra.

Otra forma de ver divergencias es con el histograma:

El histograma empieza a caer cuando el precio continua subiendo, lo cual señala una divergencia negativa y por lo tanto genera una señal de venta.
El histograma empieza a subir cuando el precio continua descendiendo, lo cual señala una divergencia positiva y por lo tanto genera una señal de compra.

En general, las divergencias suponen una de las señales de alerta más eficaces del análisis técnico.