PuntoForex.com: Perspectiva Semanal
28 July 2008Perspectiva Semanal (28-Jul / 01-Ago-2008)
Buenas días amigos. Un gusto volverlos a saludar desde Argentina.
La semana que hemos dejados ha sido de gran importancia en los movimientos y consolidación de los pares.
El congreso de Estados Unidos aprobó una ley para realizar un rescate económico masivo del sector inmobiliario, ofreciendo financiamiento de emergencia a las empresas Fannie Mae y Freddie Mac.
El proyecto también ofrece exenciones en tributos para estimular la compra de viviendas, fijando también un sistema de regulación para las corredoras hipotecarias y los funcionarios prestamistas.
Además se envían unos U$S 4.000 millones a localidades para comprar u reparar viviendas hipotecadas de comunidades afectadas por las creciente tasa de ejecuciones sumado al desplome de los precios de las viviendas.
Estudios de especialistas en el sector inmobiliario determinó que las ejecuciones hipotecarias en Estados Unidos aumentaron un 121% en un año, encaminándose a récord de 3 millones en el año 2006.
Estudios similares determinaron sobre encuestas de las 100 áreas metropolitanas más grandes del país del norte, que los estados de California y Florida cuentan con 16 de las 20 ciudades más afectadas con los índices de hipotecas en mora y ejecuciones.
Otro dato gris para EE.UU. es el de los precios al consumidor, subiendo en junio a su ritmo más fuerte desde 1982, por el constante incremento del combustible. El índice de precios al consumidor (dato del 16 de julio ) subió un 1.1% en junio, frente a mayo, en el mayor avance mensual desde junio de 1982.
La inflación subyancente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, determinó una tasa del 0.3% mayor a 0.20% esperado.
No obstante los consumidores expresaron el viernes pasado su mayor confianza. Fue sorpresivo este dato, recuperándose desde los mínimos registrados en inicios de los `80. Este indicador sigue presionado obviamente por el contexto antes comentado, altos precios del combustible y caída de los valores inmobiliarios.
Los analistas habían pronosticado evolución sin cambios, es de decir un dato de 56.6, pero el dato para junio fue de 61.2
Otro dato interesante que avivo el fin de semana fue el positivo de ventas de nuevas propiedades, pasando de 512.000 a 530.000.
Para sumar al ambiente de fin de semana, también el viernes se conoció el dato de peticiones de bienes duraderos y el de bienes duraderos subyacente, alcanzando 0.8% desde 0.00% y 2.00% desde -0.9%, respectivamente.
Sin embargo, Europa no ha mostrado fuerza para contrarrestar el movimiento que a pesar de la situación, viene sosteniendo el dólar frente a Euro y a la Libra. Los datos negativos publicados del consumo francés, de hipotecas, peticiones industriales, PIB y ventas minoristas de Inglaterra, sumados a las cifras negativas en el clima y expectativas del comercio alemán, y en los datos de cuenta corriente, mantuvieron débiles a la Libra y al Euro, para recuperar valores de las semanas anteriores.
CALENDARIO ECONÓMICO
Lunes 28 de Julio
00:00 Australia: Índice de indicadores líderes del CBA (may)
06:10 Alemania: Índice de confianza del consumidor Gfk (ago)
22:45 Nueva Zelanda: Permiso de construcciones (MoM) (jun)
23:30 Japón: Consumo familiar (YoY) (jun)
23:30 Japón: Tasa de desempleo (jun)
23:50 Japón: Comercio minorista (YoY) (jun)
23:50 Japón: Comercio minorista s.a (MoM) (jun)
23:50 Japón: Ventas de grandes almacenes (jun)
Martes 29 de Julio
n/a Alemania: Índice de Precios al Consumo (YoY) (jul)
08:00 Suiza: Indicador UBS de consumo (jun)
08:30 Reino Unido: Cantidad neta prestada a Individuos (jun)
08:30 Reino Unido: Capital circulante M4 en libras (jun)
08:30 Reino Unido: Concesión de hipotecas (jun)
08:30 Reino Unido: Masa monetaria M4 (MoM) (jun)
08:30 Reino Unido: Masa monetaria M4 (YoY) (jun)
10:00 Reino Unido: Encuesta sobre comercios de distribución CBI - Confirmados (jul)
13:00 Estados Unidos: Índice de Precio de vivienda S&P/Case-Shiller (may)
14:00 Estados Unidos: Confianza del consumidor (jul)
23:50 Japón: Producción industrial (MoM) (jun)
23:50 Japón: Producción industrial (YoY) (jun)
Miércoles 30 de Julio
01:30 Australia: Permiso de construcciones (MoM) (jun)
01:30 Australia: Permiso de construcciones (YoY) (jun)
06:00 Alemania: Ventas minoristas (MoM) (jun)
06:00 Alemania: Ventas minoristas (YoY) (jun)
08:00 Alemania: Índice de gestores de compra (PMI) minorista de Bloomberg (jul)
08:00 Unión Monetaria Europea: Índice de gestores de compra (PMI) minorista de Bloomberg (jul)
09:00 Unión Monetaria Europea: Confianza del consumidor (jul)
09:00 Unión Monetaria Europea: Confianza industrial (jun)
09:00 Unión Monetaria Europea: Índice de confianza económica (jul)
09:30 Suiza: Indicadores líderes suizos KOF (jul)
11:00 Estados Unidos: Solicitudes de hipotecas MBA (jul 25)
12:15 Estados Unidos: Cambio del empleo ADP (jun)
12:30 Canadá: Precios de producción industrial (MoM) (jun)
23:01 Reino Unido: Confianza del consumidor (jun)
Jueves 31 de Julio
01:00 Japón: Ganancias laborales (YoY) (jun)
01:30 Australia: Balanza comercial (jun)
01:30 Australia: Crédito al sector privado (MoM) (jun)
01:30 Australia: Crédito al sector privado (YoY) (jun)
01:30 Australia: Ventas minoristas (MoM) (jun)
03:00 Nueva Zelanda: Confianza empresarial (jul)
05:00 Japón: Inicio de viviendas anualizado (jun)
05:00 Japón: Inicios de viviendas (YoY) (jun)
05:00 Japón: Peticiones de construcción (YoY) (jun)
05:45 Suiza: Índice de Precios al Consumo (MoM) (jun)
05:45 Suiza: Índice de Precios al Consumo (YoY) (jul)
06:00 Alemania: Tasa ILO de desempleo (jun)
07:55 Alemania: Cambio en el desempleo (jul)
09:00 Unión Monetaria Europea: Índice de Precios al Consumo (YoY) (jul)
09:00 Unión Monetaria Europea: Tasa de desempleo (jun)
12:30 Estados Unidos: Índice de precios del PIB (2Q)
12:30 Estados Unidos: Índice del coste del empleo (2Q)
12:30 Estados Unidos: PCE subyacente (QoQ) (2Q)
12:30 Estados Unidos: PIB anualizado (2Q)
12:30 Canadá: Producto interior bruto (MoM) (jun)
13:45 Estados Unidos: Índice de gestores de compra (PMI) de Chicago (jul)
Viernes 1 de Agosto
05:00 Japón: Venta de vehículos (YoY) (jul)
06:30 Australia: Índice SDR de mercancías del RBA (YoY) (jul)
07:55 Alemania: Índice de gestores de compra (PMI) manufacturero (jul)
08:00 Unión Monetaria Europea: Índice de gestores de compra (PMI) manufacturero (jul)
08:30 Reino Unido: Índice de gestores de compra (PMI) manufacturero (jul)
12:30 Estados Unidos: ISM manufacturero (jul)
12:30 Estados Unidos: Nóminas no agrícolas (jul)
12:30 Estados Unidos: Promedio de ingresos por horas (jul)
12:30 Estados Unidos: Promedio de ingresos por horas (MoM) (jul)
12:30 Estados Unidos: Promedio de ingresos semanales (jul)
12:30 Estados Unidos: Tasa de desempleo (jul)
ANÁLISIS TÉCNICO
EUR/USD
Así el EURUSD comenzó la semana en 1.5845, alcanzando 1.5945, el día 22. para caer en 1.5627 durante la jornada del 24, jornada donde se publicaron los peores datos para Europa.
En la semana que entra esperaremos datos importantes, resaltando los ADP con valores esperados positivos respecto de los anteriores, de confianza del consumidor, del PIB, esperando un 2%, sobre el 1% revisado anterior, tasa de desempleo y el índice ISM manufacturero.
El RSI en estos momentos se posiciona en 46 puntos, en gráfico de hora, manteniéndose en los valores de fin de la semana. MACD en 4 hs. acompaña el movimiento correctivo del par en estos momentos y en gráfico diario vemos que los valores mínimos de la semana anterior cumplen con objetivos de formación de doble techo para ese time; también corrigiendo en estos momentos.
En gráfico de hora, las medias móviles simples de 20 y 50 jornadas se encuentran por debajo de la de 200, aunque la más rápida ha cortado hacia arriba la de 50 períodos.
El canal bajista fue abandonado por el par el día 24, y desde entonces circula en dirección ascendente alcanzando 1.5750. Al momento de este informe el par se ubica en los soportes de este nuevo canal que de ser superado a la baja, nos mantendrá expectantes.
Para los próximos minutos esperamos, en un actual de 1.5695 RI en 1.5710 RII 1.5722 RIII 1.5750.
SI 1.6280,SII 1.5660 y SIII 1.5635
GBP/USD
La Libra comenzó la semana próxima pasada en 1.9950, hasta alcanzar 2.0073, cayendo mas tarde a 1.9896, recuperarse, caer hasta el mínimo de la semana en 1.9815 y terminar recuperándose nuevamente en 1.9915.
Durante esa semana, el par se movió, en gráfica de 4 hs., en canal bajista, el mismo que se mantiene luego de haber alcanzado el máximo de 2.0157 el día 15 de julio. Este movimiento continúa en la jornada que comienza a la hora de este informe.
El RSI se encuentra en 46 puntos, en los mismos valores de la semana que nos dejo.
Medias móviles simples de 20 períodos y 50, permanecen por debajo de la de 200 jornadas.
En el actual de 1.8885 encontramos RI en 1.9900, RII 1.9925 y RIII 1.9945. Para los soportes SI 1.9865, SII 1.9845 y SIII 1.9830.
USD/JPY
El yen arranco la semana que nos ha dejado en 106.76, cayendo mas tarde a 106.05, sin poder quebrar el soporte de 106.00. Desde ahí trepó a 107.95, valores alcanzados a finales de junio. Este valor volvió a ser testeado el día viernes luego de una caída hasta 106.57.
108.00 no pudo superarse entonces, pero estamos viendo como es logrado este objetivo. Esperamos algún cierre de vela por encima de este valor, que aún no ha sucedido en gráfica horaria y de 4 horas.
El RSI se encuentra en niveles de 60 puntos y las medias móviles simples de 20 y 50 jornadas se encuentran por encima de la de 200 períodos.
Esperamos para los minutos siguientes RI 108.10 luego de superar psicológico de 108.00, RII 108.35 y RIII 108.60. Los soportes en SI, 107.80, SII 107.70 y SIII 107.60
Un gran saludo, buena semana de trading, y nos volvemos a encontrar durante la semana.
Para PuntoForex.com
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Diego González Louge
Contador Público | Consultor
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T e l. + 5 4 ( 1 1 ) 5 2 3 8 – 0 7 7 1
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